La recuperación desigual de la liquidez
Una investigación publicada por CoinDesk Research el 10 de octubre de 2026 examina cómo evolucionó la profundidad de los libros de órdenes un año después del episodio de fuertes liquidaciones de octubre de 2025. En la muestra analizada, Bitcoin y Ethereum mostraban una mayor capacidad para absorber órdenes próximas al precio de referencia, mientras una cesta de altcoins mantenía menor liquidez en dólares que a comienzos de 2025.
Qué muestran los datos
El análisis sitúa la profundidad de Bitcoin dentro del 1 % del precio alrededor de 11,7 millones de dólares el 7 de octubre, aproximadamente un 75 % más que durante el episodio comparado. Ethereum mostraba unos 5,3 millones de dólares de profundidad dentro del mismo intervalo. Las cifras dependen de la metodología, los mercados y el momento de la medición.
Por qué importa
La profundidad de mercado es una medida de cuánto volumen puede ejecutarse cerca del precio de referencia antes de desplazarlo de manera significativa. Su recuperación en los dos mayores criptoactivos, frente al rezago de otros tokens, señala una concentración de liquidez que puede influir en costes de ejecución y resiliencia operativa.
Qué no indican estas cifras
Una mayor profundidad puntual no garantiza protección frente a movimientos bruscos ni constituye una predicción de precios. Tampoco debe confundirse con volumen total negociado, que es otra métrica.
Fuente
CoinDesk Research, análisis de estructura de mercado publicado el 10 de octubre de 2026.
